> 财经 >

明星基金经理对基民的影响有多大?混合基金真有这么好?

时间:2020-03-19 15:21:49       来源:小师妹爱买基
昨儿个,无意中注意到榜单上有个很明显的特征——混合型基金占有一半席位,比如“本周关注最多——近一周用户添加自选最多的基金”,招商中证白酒指数(6663.164,-251.43,-3.64%)分级、天弘沪深300ETF联接A、景顺长城新兴成长混合、天弘安康颐养混合、中欧时代先锋股票A、兴全趋势投资混合、天弘永定价值成长混合、易方达中小盘混合、国泰国证食品饮料行业、大成景安短融债券E十只基金榜上有名,其中,混合型基金5只,占比达50%。

按理说,像混合型基金这种主动管理型基金,由于受基金经理的投资风格和擅长的投资领域影响较大,需要投资者关注的点比较多,也因此要耗费更多精力,小伙伴们一般不会轻易选这类基金,但现实是——为何大家都在买呢?本文梳理了以下几点原因:

1、过去某段时间业绩突出

看到个比喻挺贴切的,分享给各位——如果把股票型基金比喻成一盆麻辣火锅,那么债券型基金就是一盆清汤火锅,而混合型基金就是一盆鸳鸯锅。

通过观察发现,每年的基金收益冠军,往往都是混合型基金,因为混合型基金“进可攻,退可守”。若不幸遇到熊市,因不受仓位限制,基金经理可快速判断行情,降低仓位,减少损失。

业绩“进可攻,退可守”,再加上新手买基经常只看业绩排名,也难怪混合基金这么受欢迎了。上了“本周关注最多——近一周用户添加自选最多的基金”榜的5只混合基金无一例外均有自己的一段“辉煌史”,景顺长城新兴成长混合为2017年度偏股混合基金Top1,近5年收益居同类448只基金第10名;易方达中小盘混合多次获得“金牛基金”称号,近5年收益居同类448只基金第2名等等诸如此类。

2、明星基金经理的光环笼罩

明星基金经理对基民的影响有多大?大家看看市面上的爆款“日光基”就明白了。基金具体投向、渠道宣传自然是募集成败的一大影响因素,配一位响当当的基金经理也是很有必要的。新基没有历史业绩,怎么让投资者信任?基金经理上啊!

再来看上榜的5只混基,管理景顺长城新兴成长的刘彦春,兴全趋势投资的董承非,易方达中小盘混合的张坤哪一位不是备受关注的明星基金经理。当然了,这些都是成立多年的老牌基金,“明星基金经理的配置”和“亮眼的历史业绩”是相辅相成的。

话说回来,混合基金能不能买?能!但也需要精挑细选,对自己所投的资金负责。具体实操中,小伙伴们可利用以下7个指标对具体基金进行评估

1、基金的业绩(收益率):近1年,近3年,成立以来的收益率

混合型基金,同股市联系密切,波动自然也大,短期或者近1年业绩都不能真实反映这只基金的盈利水平。

2、成立时间:最好3年以上

成立时间够久的基金,其历史业绩才有迹可循。试想,谁会同来历不明的朋友交心?

3、基金规模:适中

小规模基金由于资产规模较小,申赎压力较大、持有的现金比例相对较高,面临大额申购赎回,而现金持仓比例高降低了资金的使用效率。大规模基金由于资金规模较大,基金经理个人精力有限,且受限于“双十”规定(一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%,一个基金公司旗下所有基金持同一股票不得超过该股票市值的10%。),所涉及的标的股票相对就多,然而优异标的股票的稀缺性,使得大规模基金不得不投资到其他股票。

但这些对中等规模基金来说,都不是问题,仓位变化相对灵活,也因此具有较好增长和抗跌性。这里的规模中等,一般指5亿-50亿之间。

4、资产配置比例

混合型基金比较特殊,既可以投资股票也能投资债券,而且没有仓位限制,基金经理可以根据市场来及时调整各项投资比例,因而基金之间的投资风险和收益相差较大。

若股票占比比较高,该混合基金的风险和收益率也比较高;债券占比比较高,风险和收益率就较低。

5、基金经理:选股择时能力及更换频率

选择混合型基金,关键就在于选基金经理,选对了人就赚,选错了人就亏。我们可以从以下三个角度来判断:1、从业年限,比起刚刚上任的“小鲜肉”,经验丰富的“老司机”更能赢得投资者的信任;2、基金经理管理过的基金业绩怎么样?在牛市、熊市表现如何?;3、业内荣誉。目前基金行业有一个“金牛奖”,算是对基金经理业绩的一种认可,小伙伴们也可以参考。

也正因为选择混合型基金的关键就在于基金经理,小伙伴们还要关注基金经理的更换频率。基金业有一句话是,铁打的基金,流水的经理。每个基金经理的投资思路都不一样,不排除新任基金经理会在第一时间进行调仓。调仓当然会产生冲击成本,因此刚刚更换了基金经理的基金,短期内的业绩往往会波动较大。而从更换基金经理的长期效果来看,则有好有坏。

6、基金公司团队能力

每一个成功的基金经理背后,总有一家综合能力过人的基金公司。如果公司团队人才储备完善,能力强,即使更换基金经理对基金的影响也不大。考量基金公司,可从在管资产的规模、成立年限、良好的投研氛围、人员的稳定等几方面来看。

7、基金的手续费

这一点不用多说了,自然是越低越好。

今天的分享就到这了,如果小伙伴手上正好有混合型基金的话,不妨对照着自测下!